Caso: La empresa XY SAC, contratistas generales – licitación (596)

La empresa XY SAC, contratistas generales obtiene la buena pro de una obra por US$ 1,550M, es decir al 90% del presupuesto base. Se presenta al banco para solicitar las cartas fianzas de fiel cumplimiento, adelanto en efectivo y adelanto en materiales por el 10%, 20% y 40% respectivamente. La entidad licitante se demora 10 días en aprobar la valorización y 20 días en pagarla (Obra Pública), supongamos que la valorización se presenta puntualmente el último día del mes trabajado.

El cronograma de obra es el siguiente:

El licitante retiene un 5% como fondo de garantía y amortiza el adelanto de materiales y efectivo linealmente.

Lamentablemente el Banco solo aprueba las cartas de fiel cumplimiento y la fianza de adelanto en efectivo por 15%.

El costo de las cartas fianzas es de 4% y es la tercera parte del costo del capital de trabajo.

La fianza de cumplimiento se devuelve a los 60 días de terminada la obra.

Se pide:

¿Cuál es la línea de capital de trabajo que debe solicitarse al banco?

¿Cuál es el costo financiero total de las cartas fianza es?

¿Cuál es el costo financiero del capital de trabajo?

¿Cuál es el VAN que se obtiene de la operación con un costo de capital de 15%?

¿Qué conclusiones obtenemos de la licitación?

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