Caso: ONG – Sin Fronteras Fundation & Export (482)

Caso: ONG- Sin Fronteras Fundation & Export 

Iniciativa de Negocio en la Base de la Pirámide Empresarial y Estrategia Embrionaria

Esta ONG es administrada por Enrique Rojas y se dedica a promocionar micro-negocios en la Base de la Pirámide MIPYME de fabricación y comercialización de polos para la exportación. Este emprendimiento necesita evaluar el impacto de esta iniciativa de negocio no sólo en el desempeño de sus resultados financieros, sino también con indicadores de impulsores de valor relacionado con el diseño del modelo de negocio apropiado para el mejoramiento de las capacidades de crear valor en la microempresa, y que le permitirá articular mejor sus relaciones con las agremiaciones de su sector y su ambiente local.

Este marco le ayudará a identificar si la estrategia embrionaria de negocios es la adecuada para desarrollar ventaja competitiva, y permitirá comprender a través de los indicadores de impulsores de valor cómo estas iniciativas aumentan o destruyen valor en la microempresa, y cómo las instituciones que le dan financiamiento pueden medir estas capacidades en términos de nuevos flujos de fondos, indicadores de la rentabilidad, y los impulsores del valor.

Este caso se centra en un negocio tipo microempresa que se dedicará a comprar insumos textiles claves, y tercerizar gran parte del proceso de fabricación, como la confección, el acabado. Los polos confeccionados luego son vendidos para la exportación.

Para conceptualizar  el modelo de negocio se considera a la actividad como estacionaria, por lo que el presente ciclo de producción será como si fuera un nuevo proyecto de negocio.

Esta idea de negocio implica que primero se toma la decisión de inversión para que se realicen las respectivas inversiones y/o asuman los gastos operativos fijos y variables de la producción, luego el contrato con la ONG mitiga los riesgos del negocio y asegura la venta de los polos obtenidos del proceso de producción.

Esto implica que la empresa comprará insumos, subcontrata (outsourcing) servicios de fabricación, y luego venderá sus productos a la ONG para la exportación.

Los supuestos para evaluar la concepción del negocio se considera sólo un período, esto supondrá, por simplificación académica, que el negocio no se replicará bajo el contrato con la ONG.

El contrato de la empresa MYPE con la ONG, consiste en que esta empresa produzca 100 unidades para su venta a la exportación, para lo cual deberá realizar compras de mercaderías para 100 unidades, también se establece un precio de venta esperado de $ 17 por unidad. La tasa impositiva a las utilidades se estima en 34% y será asumida por la empresa.

Datos de la propuesta del Negocio:

La MYPE comprará mercadería con un costo por unidad (variable) de $10, los costos fijos que asumirá por los servicios de producción tercerizado será de $400.

La ONG tiene contemplado dos posibles tomas de decisiones de estructura de capital para este tipo de negocio: i) todo con recurso propio con un solo socio en la MYPE; ii) Que el negocio tenga una deuda de $ 600, con tasa de interés de 7%. El Costo de Oportunidad de este Negocio es 10%

REQUERIMIENTOS: Para todos lo grupos de trabajo del curso

I.- Presentar un esquema resumido de la conceptualización del mapa de este micro-negocio-MYPE considerando el enfoque considerando el Impacto del Entorno o Ambiente y de la perspectiva de crear valor con el diseño apropiado del modelo de negocio.

II. – Determinar y sustentar los Tipos de Decisiones Básicas de Finanzas que ejecutará la MYPE.

III.- Elaborar y Presentar los Estados Preformas y Flujos Económicos-Financieros siguientes:

3.- Elaborar estados preformas que permitirán evaluar las condiciones para creación de valor:

3.1. Estado de Ganancias y Pérdidas- perspectiva económica.

3.2. Estado de Ganancias y Pérdidas-Financiero.

3.3.Para el caso de financiación del negocio presentar la Programación de la Deuda y Cronograma de Pagos.

3.4.- Estado de Ganancias y Pérdidas Económico-Financiero Consolidado.

3.5.- El efecto del Escudo Tributario para el caso de la financiación con deuda

3.6.- Flujo de Fondos Económico, y el Criterio de Decisión de Inversión: TIRE, VAN

3.7.- Indicadores de Valor: VAN y EVA, Análisis de las Ventajas Competitivas, Capacidad y Habilidad para crear valor

3.8.- Flujo de Fondos Financiero; y el Costo Efectivo de la Deuda

3.9.- Balance General Económico-Financiero 39.- Flujo Financiero y la TIR Financiero

IV.- Elaborar y presentar los Indicadores de Rentabilidad Económica-Financiera siguientes:

4.1. ROA% y ROE% en un período

4.2.  TIRE% y ROA%; TIRF% y ROE%, VAN y EVA en un período.

Solución en excel