CASO: Esquire Products, Inc. – Capital de trabajo y decisiones de financiamiento (244)

Esquire Products, Inc., espera las siguientes ventas mensuales:

En un mes determinado, 40% de las ventas son en efectivo y el resto son cuentas por cobrar. Todas las cuentas por cobrar se pagan en el mes siguiente al de la venta. Esquire vende todos sus artículos a un precio de 2 dólares cada uno y los produce a 1 dólar por unidad. La empresa usa una producción uniforme, y la producción mensual promedio es igual a la producción anual dividida entre 12.

1. Prepare un programa mensual de producción y ventas en unidades. En enero, el inventario inicial es de 8 000 unidades. (Nota: Para desarrollar el inciso a), usted debe trabajar en términos de unidades de producción y unidades de ventas.)
2. Determine un programa de entradas de efectivo para enero hasta diciembre. Suponga que las ventas en dólares en el mes de diciembre anterior sumaron 20 000 dólares. Desarrolle el inciso b) en dólares.
3. Elabore un programa de pagos de efectivo de enero a diciembre. Los costos de producción (1 dólar por unidad) se pagan en el mes en el cual ocurren. Otros pagos de efectivo (además de los costos de producción) ascienden a 7 000 dólares por mes.
4. Prepare el presupuesto de efectivo de los meses que corren de enero a diciembre usando el programa de entradas de efectivo del inciso b) y el programa de pagos de efectivo del inciso c) El saldo inicial de efectivo es de 3 000 dólares, cifra que también es el mínimo deseado.
5. Determine los activos circulantes totales de cada mes. Incluya el efectivo, las cuentas por cobrar y los inventarios. Las cuentas por cobrar son iguales a las ventas menos 40% de las ventas de un mes determinado. El inventario es igual al inventario final (inciso a) multiplicado por el costo de 1 dólar por unidad.

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